A Markowitz-modell paramétereinek Stein-féle becslése
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Stabilität von Diversifikationseffekten im Markowitz-Modell
Im Zuge der Finanzkrise wurde deutlich, dass das Risiko in klassischen Modellen zur Portfoliotheorie deutlich unterschätzt wurde. Die Instabilität der relevanten Risikoparameter, also Korrelationen und Volatilitäten, führte dazu, dass Diversifikationseffekte überund somit Risiken unterschätzt wurden. Ziel dieses Beitrags ist es, Diversifikationseffekte in verschiedenen Marktphasen des letzten J...
متن کاملUnsymmetric Ordering Using A Constrained Markowitz Scheme
We consider the LU factorization of unsymmetric sparse matrices using a threephase approach (analysis, factorization and triangular solution). Usually the analysis phase first determines a set of potentially good pivot and then orders this set of pivots to decrease the fill-in in the factors. In this paper, we present a preprocessing algorithm that simultaneously achieves the objectives of sele...
متن کاملSparse and stable Markowitz portfolios.
We consider the problem of portfolio selection within the classical Markowitz mean-variance framework, reformulated as a constrained least-squares regression problem. We propose to add to the objective function a penalty proportional to the sum of the absolute values of the portfolio weights. This penalty regularizes (stabilizes) the optimization problem, encourages sparse portfolios (i.e., por...
متن کاملProspect and Markowitz Stochastic Dominance
Levy and Levy (2002, 2004) develop the Prospect and Markowitz stochastic dominance theory with S-shaped and reverse S-shaped utility functions for investors. In this paper, we extend Levy and Levy’s Prospect Stochastic Dominance theory (PSD) and Markowitz Stochastic Dominance theory (MSD) to the first three orders and link the corresponding S-shaped and reverse S-shaped utility functions to the...
متن کاملErzeugung detaillierter und ausführbarer Geschäftsprozessmodelle durch Modell-zu-Modell-Transformationen
Es wird ein Ansatz vorgestellt, mit dem sich aus grobgranularen fachlichen Geschäftsprozessmodellen detaillierte, ggf. auch technisch verfeinerte, ausführbare Modelle in verschiedenen Zielnotationen erzeugen lassen. Hierzu wird ein der modellgetriebenen Software-Entwicklung vergleichbarer Ansatz gewählt, bei dem Modellelemente geeignet ausgezeichnet und dann mit Hilfe von parametrisierbaren Tem...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Vezetéstudomány / Budapest Management Review
سال: 2006
ISSN: 0133-0179
DOI: 10.14267/veztud.2006.02.03